第六百五十章 上杠杆(1/4)
会开得很长。除了一开始聊到的招股书核心叙事,还有股本规模与折股方案,近期募投项目的最终定版、合规整改与内控体系落地。
股本的问题,陈学兵希望能在最终上市时将股价锚定在10元整。
但在股改完成工商变更后,股本规模就固定了。
不过这件事上市前也不是没办法调整,可以通过资本公积金转增股本来同比例扩大股本,控制最终股价。
(资本公积金转增股本:一种常规无争议的扩大股本方式,持股比例、控股权完全不变,只是会计科目内部结转)
而近期募投项目的问题——如果股安建设近期有新增项目,并不会拖慢上市节奏,但必须要注意两条:
第一是权属瑕疵,如果项目存在土地出让金欠缴、抵押未解等历史遗留问题,就需要重新整改尽调,会推迟申报时间。
第二是大额举债推高负债率,房企IPO存在隐性的70%资产负债率红线。
除了一些合规性问题,还有平安30亿战投的增资时间,因为股权比例锁定要求必须在股改基准日前完成工商变更。
股改方案必须在8月内完成,结束辅导期,才能正式向证监会提交IPO申报材料。
陈学兵在抢时间。
倒不是说一定要抢在什么时间点前上市,只是房企上市的永久冰封快要来了。
前世也就是四万亿出台之后不久,由于天量的钱往房地产市场流动,监管层担忧房企通过上市渠道的多重融资手段无序扩张,从而严重挤压其他类型的企业融资,便将房企上市的路彻底堵死了。
也不是完全不能上市,但只能通过借壳。
另外港股也没堵死,但外资对内地地产的看法非常谨慎,估值普遍偏低,而且募到的外资拿回内地使用也非常麻烦,这种募来的钱跟陈学兵卖股得来的钱还不一样,是属于公司和公众的,使用手续很复杂。
前世万达和恒大都死在回A的路上,一个退出港股,All in A股;一个保留港股主体,回A借壳上市,皆未成功,而且为此都埋下了许多对赌大雷。
陈学兵并不想借壳上市,也不想去港股,只想把握住最后的时机。
幸好,他创立公司的时间正好赶上了三年前,目前通道还算流畅,只要把材料顺利提交上去通过审核,具体上市的时间便不用计较了。
会议结束以后,陈学兵询问各辅导机构还有什么困难时,四家机构皆表示困难可以克服。
因为陈总在会上爽快表示,只要此次上市工作做得好,与股安深度合作深圳广田、重庆万丰、四川佳丰实业等供应商皆有上市打算,且很快就会具备上市实力,包括后续深度合作,打算上市的供应商,皆可以推荐给几家机构
指导。
他们是知道的,这三家供应商都被推进灾后重建的材料供应序列了,说日后具有上市实力,还真没人不信。
上市这件事,对一般的公司来说难如天堑,对陈总来说却似乎像喝水一样简单,人虽没有在A股上市,但是操作过的上市公司已经一大把了,且个个都在股市留下了传说。
现在他要亲自上市,目标都不是融多少钱,而是喊出“推动A股”的口号,要自己安排市值维护,动辄还要把几家供应商带着一起上市,打造“股安概念群”。
这就是时代风口上的人物。
人家的终点,只是他的起点而已。
开完会陈总要到员工餐厅吃饭,体验一下建设集团的员工餐,新任集团常务副总周卫军和副总兼商管集团总经理陶文彬